理財總動員之自動挑選優良基金的4433法則

以下的Excel檔案，可在數位理財王找到。

台灣國內與海外的基金有幾百支，一般的投資人絕對沒有那麼多的時間一支一支的研究。所以台大財務金融系所教授李存修、邱顯比建議使用4433投資法則作為挑選基金的方法。所謂的4433法則是：

第一個 『四』：一年期基金績效排名在同類型基金前四分之一 。

第二個 『四』：二年、三年、五年、今年以來基金績效在同類型基金前四分之一 。

第三個 『三』：六個月基金績效排名在同類型基金前三分之一 。

第四個 『三』：三個月基金績效排名在同類型基金前三分之一。

一共有四種關卡來篩選績優基金。先以一年為基準，再來是二、三、五年，然後再選擇六個月，最後以三個月的基金績效為主。所以從篩選之中可以了解是注重中長期的績效為準則，再來考慮短期的基金績效。但是如何計算這些基金的績效呢？還好這兩位教授每個月固定在「台灣共同績效評比」網站發佈評比相關數據資料，而且這些資料再發布之前，都會經過各投信公司複查之後沒有問題才公布。有了這些資料你就不用使用公式來計算，只要了解一些指標所代表的意義就可以了。如果你連這些意義都不想了解，也可使用3344法則來挑選適當基金。##ReadMore##

檔案中的指標，例如標準差、Beta...等等，你可以用Google找到說明。

我在此用Excel VBA設計一個程式，可以自動利用4433法則找到目標基金。

操作說明：

步驟1.

首先你必須到「台灣共同績效評比」下載評比檔案。程式開啟之後，點選「增益集」-->「理財總動員」-->「基金篩選」，就會顯示「基金篩選」的窗格。

步驟2.

窗格中有兩個主要分頁，一個是「選擇類型」，可以選擇你想要搜尋的基金類型，一共有四個分類，分成大分類、中分類、小分類和細分類。大分類一定要選，其他三種分類不一定有資料，有些中分類一定要選，點選上層分類的時候，如果點選下層分類有顯示資料就表示還有下層分類。例如：點選小分類的「c.單一國家」的時候，細分類還有選項可以選擇。基金類型可以可以查看這個評比檔案的目錄，就有很清楚的分類。

步驟3.

另外一個是「設定」，可以設定一些計算的數字。設定值是根據4433法則而來，你可以修訂這些比例，找到你認為適當的數字。其中六個月的比例計算方法，你可以選擇是以二年、三年或五年的比例，但是有些基金沒有三年以上的資料，這一點必須注意。

步驟4.

了解這個程式的操作之後，在「選擇類型」頁面的大分類選擇「一、股票型」，在中分類選擇「1.投資國內」，再按「確定」就可以了。經過程式篩選之後，第一次選擇一年並把中選的基金標上黃色，第二次選擇二、三、五年並標上綠色，第三次是篩選六個月排名，六個月是根據兩年的排名而來，並幫上淺藍色，最後是看三個月排名部分，篩選只剩兩支基金，這個表示這兩支基金在這兩年來都表現不錯，短期之內績效很好。

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