2008年1月30日 星期三

理財總動員之自動挑選優良基金的4433法則

以下的Excel檔案,可在數位理財王找到。

台灣國內與海外的基金有幾百支,一般的投資人絕對沒有那麼多的時間一支一支的研究。所以
台大財務金融系所教授李存修、邱顯比建議使用4433投資法則作為挑選基金的方法。所謂的4433法則是:

第一個 『四』:一年期基金績效排名在同類型基金前四分之一

第二個 『四』:二年、三年、五年、今年以來基金績效在同類型基金前四分之一

第三個 『三』:六個月基金績效排名在同類型基金前三分之一

第四個 『三』:三個月基金績效排名在同類型基金前三分之一。

一共有四種關卡來篩選績優基金。先以一年為基準,再來是二、三、五年,然後再選擇六個月,最後以三個月的基金績效為主。所以從篩選之中可以了解是注重中長期的績效為準則,再來考慮短期的基金績效。但是如何計算這些基金的績效呢?還好這兩位教授每個月固定在「台灣共同績效評比」網站發佈評比相關數據資料,而且這些資料再發布之前,都會經過各投信公司複查之後沒有問題才公布。有了這些資料你就不用使用公式來計算,只要了解一些指標所代表的意義就可以了。如果你連這些意義都不想了解,也可使用3344法則來挑選適當基金。##ReadMore##

檔案中的指標,例如標準差、Beta...等等,你可以用Google找到說明。

我在此用Excel VBA設計一個程式,可以自動利用4433法則找到目標基金。

操作說明:

步驟1.

首先你必須到「台灣共同績效評比」下載評比檔案。程式開啟之後,點選「增益集」-->「理財總動員」-->「基金篩選」,就會顯示「基金篩選」的窗格。



步驟2.

窗格中有兩個主要分頁,一個是「選擇類型」,可以選擇你想要搜尋的基金類型,一共有四個分類,分成大分類、中分類、小分類和細分類。大分類一定要選,其他三種分類不一定有資料,有些中分類一定要選,點選上層分類的時候,如果點選下層分類有顯示資料就表示還有下層分類。例如:點選小分類的「c.單一國家」的時候,細分類還有選項可以選擇。基金類型可以可以查看這個評比檔案的目錄,就有很清楚的分類。


步驟3.

另外一個是「設定」,可以設定一些計算的數字。設定值是根據4433法則而來,你可以修訂這些比例,找到你認為適當的數字。其中六個月的比例計算方法,你可以選擇是以二年、三年或五年的比例,但是有些基金沒有三年以上的資料,這一點必須注意。


步驟4.

了解這個程式的操作之後,在「選擇類型」頁面的大分類選擇「一、股票型」,在中分類選擇「1.投資國內」,再按「確定」就可以了。經過程式篩選之後,第一次選擇一年並把中選的基金標上黃色,第二次選擇二、三、五年並標上綠色,第三次是篩選六個月排名,六個月是根據兩年的排名而來,並幫上淺藍色,最後是看三個月排名部分,篩選只剩兩支基金,這個表示這兩支基金在這兩年來都表現不錯,短期之內績效很好。


節錄【數位理財王】

25 則留言:

LOUIS 提到...

您好,首先感謝您的無私分享。
想請教您一個問題,我下載並開啟績效評比檔後,於增益集中選擇了您提供的2003版檔案,並按下確定。
但是卻沒有任何視窗出現,不知我是否有任何操作錯誤,還請指導,謝謝。

Ahwii的一畝田 提到...

2003版在功能列最後一個(應該在右上角)會顯示"理財總動員"-->"基金篩選"就會顯示窗格。
你試看看,有問題歡迎提問。

匿名 提到...

請問下載了 台灣共同績效評比 檔案,我是下載一月份的(200801_public.xls)然後和 基金篩選-4433法則2007.xla 這個檔案放同一個目錄下,選完基金篩選後總是說沒有資料耶 @@",請大大明示,萬分感謝!

Ahwii的一畝田 提到...

我的電腦使用上沒問題
我按
理財總動員->基金篩選->股票型->投資國內->科技類
我還有按其他項目都會顯示

可否請教你是如何點選

口米 提到...

請問一下要這個好用的檔案
是否一樣要留mail呢?
mimi0713kimo@yahoo.com.tw
非常感謝喔

Clover 提到...

不知我是否能夠跟您要一下您的程式,最近想投資基金,剛好看到您這篇文章,真是太幸運了。

我的e-mail是:clover1971@gmail.com

豪璟 提到...

最近剛開始接觸基金
也正在學基金的評估
看到你這篇文章也受益良多
不知道是否能夠分享一下程式
謝謝
kstm1218@gmail.com

匿名 提到...

您好,最近觀看您的評估及程式,受益良多,
不知能否分享一下程式謝謝您

匿名 提到...

補充一下我的信箱是ijk6279@yahoo.com.tw

匿名 提到...

可否也寄給我一份,謝謝!
liao.chinchun@gmail.com

提到...

您好:我也出現同樣狀況,我下載並開啟績效評比檔後,於增益集中選擇了您提供的2003版檔案,並按下確定。
但是卻沒有任何視窗出現,不知我是否有任何操作錯誤,還請指導,謝謝。

提到...

您好:我也出現同樣狀況,我下載並開啟績效評比檔後,於增益集中選擇了您提供的2003版檔案,並按下確定。
但是卻沒有任何視窗出現,不知我是否有任何操作錯誤,還請指導,謝謝。

我的信箱:self.wing115@gmail.com

匿名 提到...

請依照說明再操作一遍吧!

您這樣說明,我實在搞不清楚哪裡出問題

Ahwii

匿名 提到...

首先你必須到「台灣共同績效評比」下載評比檔案。程式開啟之後,點選「增益集」-->「理財總動員」-->「基金篩選」,就會顯示「基金篩選」的窗格。

您好:我已經去下載這個檔案了,但是進入後點選增益集,並沒有看到"「理財總動員」-->「基金篩選」,就會顯示「基金篩選」的窗格。"
我的問題就是這樣..

navy1308@hotmail.com 提到...

可不可傳443法則篩選的程式給我,目前煩惱中

匿名 提到...

你好

我可否跟您要4433篩選法則的excel檔案呢?
謝謝

我mail : helloyklin@gmail.com

匿名 提到...

可否也寄給我一份,謝謝!

julihuan@gmail.com

hsinton1 提到...

最近想幫小孩投資共同基金
朋友轉寄了教授的文章
很慶幸能看到教授的大作
不知我可否跟您索取4433篩選法則的excel檔案呢?
謝謝

我mail : hsinton1@yahoo.com.tw

匿名 提到...

你好~~~有如此方便的程式,真是造福了許多想投資的朋友,想跟教授索取此程式,真是太感謝您了~~~

我的Mail:maxwang@mail.ktc.com.tw

匿名 提到...

您好.為了挑選基金而上網看到.可否請教授也也mail給我.
mail是
d832050@hotmail.com

匿名 提到...

教授您好,真是有幸可以來到您的部落格,真是獲益良多,目前也正開始學習投資基金,是否可以跟您要一下您的程式,謝謝。

email:tsai.hsunjen@gmail.com

跑船的小孩 提到...

您好, 不知可否跟您索取4433篩選法則的excel檔案呢?
謝謝

我mail : europe0122@gmail.com

taisheng 提到...

您好,有如此方便的程式,真是造福了許多想投資的朋友,想跟教授索取此程式,真是太感謝您了~~~不知可否跟您索取4433篩選法則的excel檔案呢?謝謝!

我mail : cts5419@ms11.hinet.net

匿名 提到...

老師您好
我有買此本書,但我在值型基金篩選時,先開啟4433法則檔,再執行篩選程式,但此時ecxel就會當掉關閉,不知怎麼解決?

感謝

匿名 提到...

您好,初次來訪,能跟您索取4433篩選法則的excel檔呢?這個程式真的相當方便,感謝!!
ttu1006@gmail.com